Quando si decide di costruire una holding, la scelta della forma giuridica più adatta è cruciale per una gestione efficiente del patrimonio. Tra le varie opzioni disponibili, la società a responsabilità limitata (Srl), la società semplice e il trust sono le più considerate. Tuttavia, non esiste una soluzione univocamente migliore; la scelta dipende da diverse variabili. Qui di seguito, analizziamo le principali differenze tra queste forme giuridiche.
Lo Studio Legale a Verona, Venturi Legal Studio Legale d’Impresa, sviluppa le proprie competenze con approccio multidisciplinare per rispondere ad esigenze diversificate e con particolare interesse per i campi del diritto d’impresa.
Costi di gestione
La società semplice rappresenta l’opzione più economica in termini di costi di gestione, con adempimenti burocratici molto leggeri rispetto a quelli richiesti per una Srl. Nel caso del trust, è necessario considerare il compenso del trustee per la gestione.
Prelievo sui conferimenti
Quando si conferiscono partecipazioni alla holding, la Srl offre vantaggi significativi, come il regime di realizzo controllato previsto dal comma 2 dell’articolo 177 del TUIR. Al contrario, la società semplice non consente questa possibilità, rendendo l’operazione sempre realizzativa. Per il trust, l’apporto delle partecipazioni non ha rilevanza fiscale, sia in termini di fiscalità diretta che indiretta, e non richiede la predisposizione di perizie.
Imposte sugli utili
La tassazione degli utili varia significativamente tra le diverse forme giuridiche.
Gli utili delle partecipate di una Srl concorrono a formare il reddito della holding solo per il 5% del loro ammontare, con una maggiore tassazione al momento dell’eventuale distribuzione agli azionisti. La società semplice prevede la tassazione per trasparenza, con un’aliquota del 26% per le persone fisiche non imprenditori, esaurendo il carico fiscale. Nel trust “non commerciale”, gli utili percepiti sono integralmente imponibili, scontando l’IRES al 24% se il trust è opaco, oppure la tassazione progressiva IRPEF in capo ai beneficiari se il trust è trasparente.
Rivalutazione, ISA, Comodo
A differenza delle Srl, la società semplice e il trust non commerciale possono rivalutare le partecipazioni detenute in vista di una loro possibile cessione e non sono soggetti agli ISA e alla disciplina delle società di comodo.
Protezione patrimoniale
La pignorabilità delle partecipazioni sociali in una Srl è ammessa, secondo l’articolo 2471 del Codice civile, esponendo a potenziali ingerenze nella gestione della holding. Le partecipazioni in una società semplice, invece, sono impignorabili. Tuttavia, l’articolo 2270 del Codice civile prevede che, se gli altri beni del debitore non sono sufficienti, il creditore può richiedere la liquidazione della quota. La massima protezione patrimoniale è garantita dal trust, che rende il patrimonio inaccessibile ai creditori del disponente, dei beneficiari o del trustee.
Passaggio generazionale
Per il passaggio generazionale, il trust offre vantaggi significativi: consente di rinviare e pianificare il momento in cui i beneficiari saranno chiamati a guidare la società, limitando i rischi di conflittualità interna e garantendo continuità nella gestione attraverso il trustee.
Perché scegliere il Trust holding non commerciale per la gestione patrimoniale
- Massima protezione patrimoniale.
- Durante il passaggio generazionale è possibile rinviare e pianificare il momento in cui i beneficiari saranno chiamati a guidare la società.
- Gli utili percepiti sono integralmente imponibili, scontando l’IRES al 24% se il trust è opaco, oppure la tassazione progressiva IRPEF in capo ai beneficiari se il trust è trasparente.
- Per il trust l’apporto delle partecipazioni non ha rilevanza fiscale e non richiede la predisposizione di perizie.
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La scelta della forma giuridica più adatta per una holding dipende da vari fattori, tra cui:
- i costi di gestione,
- la tassazione,
- la protezione patrimoniale.
Ogni opzione ha i suoi pro e contro, e la decisione finale deve essere presa con una consulenza legale esperta.
Se hai bisogno di assistenza nella scelta della forma giuridica più adatta per la tua holding o altre questioni legali, lo Studio Legale Venturi di Verona può aiutarti. Lo studio offre consulenza legale specializzata in:
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